利率飞涨，许多人开始寻求初始利率更低的【可调利率抵押贷款（ARM）】，你了解这类贷款的潜在风险吗？

A^-

A⁺

随着利率上升，许多想买房的人可能会想了解一下可调整利率的抵押贷款（adjustable rate mortgages）。所谓的“可调整利率的贷款”的吸引力在于其初始利率低于传统的 30 年期固定贷款利率。然而，这个利率可能会在未来发生变化，而且不一定对你有利。

专家表示，在具体条款上，利率可以上涨多少以及上涨速度存在很大差异。没有人能预测利率会发生什么，但有一点很清楚，上行空间比下行空间大得多。

从历史角度来看，利率仍然很低，但在已经在上升。根据 Realtor.com 的数据，美国房屋的中位标价为 405,000 美元，比一年前上涨 14%。根据圣路易斯联邦储备银行的数据，30 年期房屋贷款的平均固定利率为 4.67%，是自 2018 年底以来的最高水平。

相比之下，可调整利率的贷款（ARM）的平均初始利率为 3.5%。有了这些贷款，初始利率在一段时间内是固定的。之后，利率可能会上升或下降，或保持不变。这种不确定性使得 ARM 比固定利率贷款更具风险。所以无论使用 ARM 购买房屋还是为你已经拥有的房屋的贷款再融资，这都是正确的。

如果你正在探索并考虑 ARM，则需要了解一些事项。

对于初学者，要注意 ARM 的名称。例如，对于所谓的 5/1 ARM，初始利率持续五年不变（“5”），之后每年可以更改一次（“1”）。

一些贷方还提供初始利率持续三年（3/1 ARM）、七年（7/1 ARM）和 10 年（10/1 ARM）的 ARM。

除了知道利率何时开始改变以及多久改变一次，你还需要知道调整的幅度以及收取的最高利率是多少。

贷款人使用一个指数并新增一个商定的百分点（称为保证金）以算出你支付的总利率。常用的基准包括一年期 Libor（代表伦敦银行同业拆借利率）或一年期国库券的每周收益率。

因此，如果贷方使用的指数为 1%，而你的保证金为 2.75%，你将支付 3.75%。使用 5/1 ARM 五年后，如果指数为 2%，那么你的总数将变为 4.75%。但是，如果该指数在五年后达到 5% 呢？你的利率是否会大幅上涨取决于你的合同条款。

ARM 通常对年度调整和贷款期限设置上限。但是，它们可能因贷方而异，因此充分了解你的贷款条款非常重要。以下有三种常见的上限类型。

初始调整上限

这个上限表示在固定利率期结束后第一次调整时利率可以增加多少。这个上限通常为 2%，这意味着在第一次利率变化时，新利率不能比固定利率期间的初始利率高出 2 个百分点以上。

后续调整上限

该条款显示了在随后的调整期内利率可以增加多少。这个数字通常是 2%，这意味着新的利率不能比以前的利率高 2 个百分点。

终生调整上限

这个上限表示在贷款期限内总共可以增加多少利率。这个上限通常为 5%，这意味着该比率永远不会比初始比率高 5 个百分点。但是，一些贷方可能有更高的上限。

升息影响房贷，趁利率连涨不回头之前，立即锁定买房贷款利率！

美国升息循环起跑，房贷利率一路高涨势在必行，利息负担将对贷款屋主造成莫大压力！贷款买房屋主建议别再等待，才能锁定当前相对低的利率，将每月房贷负担压在可控范围内。下图免费分析工具可以选择所居住州的 Mortgage 贷款公司推荐。各家 Mortgage 贷款公司给出的利率以及手续费会视贷款金额高低和贷款方式有所变动，如果想要在这里省点钱，货比三家绝对不吃亏。